福建台資中小企業融資困境與出路

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比年来，跟着两岸“三通”的实现和海西计谋的出台及晋升，福建對台的區位上风进一步凸起，台企對福建的投資也不竭增强，台灣已成為福建操纵境外資金的第二大来历。曩昔5年，福建现实操纵台資57.9亿美元，對台商業额达482.2亿美元。截至2012年末，福建省实有台資企業3953户，同比增加1.8%，占故國大陆台資企業总数的15.8%，实有台資企業数排在江苏(4912户)、廣东(4433户)以后；在闽台企注册本錢57.44亿美元，占故國大陆台企注册本錢总数的12.5%，排在江苏(134.34亿美元)以后、廣东(50.71亿美元)以前，居第二位。

台資企業作為福建开放型经济的首要构成部门，對促成福建省经济社會成长具备首要感化，可是台資中小企業在成长中面對着很多问题，此中最凸起的就是融資坚苦。因為遭到闽台经济政策與轨制情况的差别、两地信息不合错误称和福建金融情况不完美等各类身分的影响，出格是在2008年全世界金融风暴的影响下，融資问题显得更加严重。在这一布景下，福建出台了一系列支撑中小企業融資的相干政策，為台資企業加大信貸支撑、拓展融資渠道方面供给了政策保障。可是，因為融資渠道和政策系统的不敷完美，导致福建台資中小企業的融資问题依然严重。

2、福建台資中小企業的融資方法

今朝，依照来历地的分歧，福建台資企業的融資渠道有如下三种：

(一)向台灣当地融資

这类方法是福建台資企業融資的最重要渠道，包括两种模式:一因此台資企業在台灣母公司的名义申请融資貸款，经由過程台灣银行的陰莖增大,外汇指定银行DBU(Domestic banking unit)、海外分行等融資，将資金貸出来后再汇入故國大陆利用。这类融資方法重要合用于“台灣接单，大陆出產”的台資企業；二因此境外公司的名义经由過程台灣的银行國际金融营業分行OBU(overseas banking unit)、海外分行等申请融資，并将金錢汇入故國大陆的子公司账户利用。

(二)向内地(福建)融資

台資中小企業重要以典质“地皮利用权”或担保的方法向福建的银行打点融資，台商独資企業可操纵采辦的“地皮利用权”(通常是50年)典质给福建的银行，获得外币某人民币貸款。中國银行福建分行是故國大陆對台資企業融資貸款至多的银行，也是福建與台資银行营業互助最為紧密亲密的银行。2012年中國银行许诺，将来三年将再供给2000亿元人民币融資，支撑台資企業的营業成长。别的，在本錢市场上市融資也是台資企業在福建的融資渠道之一。自1993年以来，前后已有國祥制冷、成霖洁具、汉钟精機等9家台資企業在故國大陆乐成上市，并且各级当局接踵出台了各类优惠政策搀扶台資企業上市，如2009年福建省人民当局出台《关于支撑台資企業成长的若干定见》，明白暗示优先搀扶台資企業上市融資。

(三)向第三地及外資银行融資

因為台灣的股市自己市场容量小、易受外部影响，再加之故國大陆的本錢市场容量小、不规范，范围肩頸按摩器,较大的台資企業更愿意到香港、新加坡、纽约刊行上市。90年月以来，跟着台灣银行業进军香港的不竭增长和港資银行加大台贸易务，台商经由過程香港融資的比重敏捷上升，并成為台商的重要融資渠道之一。香港银行(包含台資银行分行)起着故國大陆台商融資的首要中介感化，在故國大陆谋划的外資银行容许台商用该行在台灣的資產向故國大陆廠商做典质，再由在台灣的外商银行分行出具担保信誉证给故國大陆分行，故國大陆分行针對台商设定典质额度貸款给必要融資的台商，经由過程此种方法融資對台商是最便利的一种。可是，外資银行颠末多年的计谋结构已构成必定范围和气力，这些银行在拓展营業时较為稳重，重要工具為信誉高、范围大的跨國公司，對付台資企業则重要局限于大中型企業，从整体来看，外資银行對其融資比例不高，對台資中小企業的融資更少。

3、福建台資中小企業融資窘境與發生本源阐發

比年来，跟着闽台经贸瓜葛的不竭成长，台商對福建的投資不竭增长，这势必刺激台資中小企業融資的需求。

在資金需求方面，台商投資已呈现布局性变革，一方面，投資数目及金额快速增长。统计数据显示，截至2011年末，台灣百大企業入闽投資达50多家；另据福建官方统计数据显示，截至2012年1月尾，福建累计吸取台資項目10850項，按汗青可比口径统计，合同台資234.48亿美元，现实到資202.95亿美元。另外一方面，投天資量也大幅度晋升，已从早期的劳动密集型传统财產变化為相對于本錢和技能密集型财產。重新设台企散布的重要行業看，批發零售業102户，租赁和商务辦事業30户，科学钻研和技能辦事業21户，农林牧渔業37户，别离同比增加20%、87.5%、16.7%、5.7%，制造業為49户，同比削减40.2%，反應了台資中小企業的转型使得資金需求大為增长。在資金供應方面，显示较着的融資需求不合错误称，福建金融機构對台資企業發放的貸款远远不抵台資企業的資金需求。

台資企業融資坚苦的缘由是多方面的，既有外在的宏观身分，也有内涵的微观身分；既有技能层面的缘由，也有搬家,两岸经济政策、轨制方面的差别。

1.两岸经济政策造成融資停滞

台資企業有其融資偏好，更愿意向台灣的银行举行融資，但是台灣政府為@防%7OR38%止對故%LP276%國@大陆经贸依存渡過高而造成對台灣经济平安的威逼，严酷节制岛内银行直接貸款给故國大陆台資企業。别的，融資前需向主管构造申请，批准后才可以现实举行投資，这致使台資企業落空了极其首要的融資渠道。《台灣地域與大陆地域金融营業来往允许法子》划定，台灣OBU的授信工具仅限于经允许的故國大陆台資企業，未经允许赴故國大陆投資的台資企業，除非设有境外公司，以境外公司名义向OBU申请貸款，不然没法从OBU得到資金。这項划定與政策紧张影响了福建台資企業的融資。同时，台資企業只能以福建資產作為担保，银行OBU的授信总额不得跨越其資產净额的30%，此中无担保授信部门不跨越10%。此項划定使得台商不克不及充实操纵台灣银行的OBU举行貸款融資。

故國大陆外汇辦理律例定，在故國大陆注册的廠商必需要获得外汇辦理局批准才可以或许到境外融資或开户。除非台商自己在第三地注册，才可以或许自由操纵台灣的OBU举行資金的调剂。此外，外資银行并不是都有操作人民币营業的資历，这致使了台資中小企業不克不及顺遂获得外資，融資进程常面對诸多坚苦。别的，故國大陆还没有在解决台資中小企業融資上得当低落门坎以改良台資中小企業融資情况，这也使得福建台資企業在融資进程中面對很多窘境。

2.福建台資中小企業本身前提制约

台資中小企業难以供给杰出的典质品。起首，台資中小企業在福建注册、出產谋划，福建的贸易银行本该成為台資企業融資的重要路子，可是企業因為資產方面(现金流一般较為余裕但实体财富很是有限)的天赋不足使其缺少抵质押資產，是以很难从银行得到貸款。其次，因為台資中小企業范围小、存续时候短，多选择租赁廠房谋划，在福建的固定資產较少，昂贵的機器装备是海关免税担保，贸易银行又没法接管其在台灣的資產做典质，即使有也是呆板装备和没有產权的廠房，都难以合适贸易银行的貸款典质前提。第三，台資企業主在福建缺少足够的人脉和“朋侪圈”和“亲朋團”，再加之较强的危害防备意识，难以找到符合的担保人。

台資中小企業得到資信难度较大。台資中小企業在谋划进程中，對付公司内部营运的变革和市场供求变革趋向等环境凡是不會实时與福建来往银行沟通，致使两边信息不合错误称情景常常產生。别的，台灣民营中小企業自己就存在着财政轨制不健全，隐瞒谋划范围和利润、财政信息失真等问题，乃至呈现谋划状态恶化后携款叛逃等事务，再加之在福建的贸易银行信誉记实缺失，征信评级难，这些都低落了银行對企業的信赖度。出于危害防备缘由，银行對信誉较低、資信评级低的中小企業融資常常會很是谨慎，使得台商向银行举行信誉貸款存在很大阻力。

3.福建金融情况的不完美

起首，福建本錢市场整体上成长还不敷健全。固然早已渐渐铺开外資企業在福建上市的限定，但@因%9UBFm%為大大%Ml5R7%都@台資企業出格是中小企業的股权布局和辦理模式不合适福建上市法则的请求，依照法则请求重组或改制牵扯面廣，事情难度大，是以造成台資企業在本錢市场上市比力坚苦。其次，福建的债券市场成长较為后进。债券市场的融資主体布局单一，刊行主体多為大型企業，中小企業發债遭到诸多限定。第三，金融配套辦事不完美。今朝福建担保系统不健全，在解决中小企業融資方面的感化遭到了很大限定。

4、破解福建台資中小企業融資窘境的對策建议

综上所述，福建台資企業融資难是闽台两边的经济政策、台資企業自己及福建的金融情况等多种身分配合影响的成果。新情势下應充实操纵台資银行在福扶植立分行并渐渐可以谋划人民币营業的契機，拓展福建台商融資路子，增强相干配套轨制扶植，周全拓宽融資思绪，為台資中小企業在福建不乱成长缔造更加有益的前提。

(一)放宽政策限定，增强闽台金融互助

不竭完美相干的政策、法令律例和改良金融情况，创建和完美金融市场；加速外汇体系体例的鼎新，立异金融东西，拓宽福建台商的筹資渠道和融資东西，為在闽台資中小企業融資供给新的渠道和模式。踊跃促成台資银行在福扶植立分支機构，是解决台資企業融資问题最直接有用的路子。经由過程制订出格政策，鼓动勉励台資金融機构到福扶植立合股金融機构，寄托合股金融機构為福建台商辦事。

(二)加速融資担保系统扶植

因為台灣在中小企業信誉担保上具有丰硕的辦理履历和杰出的实践，是以可鉴戒台灣履历，由当局相干部分牵头并操纵台商协會的信息資本，建立台資担保公司或合股担保公司，台資的介入對付解除紧张的信息不合错误称具备显著感化。信誉担保與貸款同样也必要降服信息不合错误称的影响，是以，應当将信誉担保機构的西进作為两岸金融互助的重要冲破口，率先获得冲破，从而為在闽台資中小企業貸款难的解决供给强有力的支撑。

(三)完美结合征信信息平台與提高企業本身的資信品级

两岸经济互助框架协定签订以后，福建的银行可进入台灣岛内，有前提获得台灣企業征信資料，在此根本上，可斟酌创建健全银行業协會的信息同享平台，按期颁布高危害台資企業信息，实现银行间信息同享。同时羁系部分應催促银行增强對高危害台資企業付款資金的监控，出格是對于款用处、收款人等項目增强审核。从台資企業方面来讲，企業要极力提高本身本质和資信品级，扩充資赋性财富范围，改減肥茶,良内部谋划辦理模式，提高偿债能力。

(四)改良金融情况，完美金融辦事系统

相干部分要踊跃鞭策两岸银行業互设機构，在两岸羁系部分签订羁系体谅备忘录(MOU)的根本上，支撑闽台两地银行業尽快互设機构，為台資企業供给更便当的金融辦事；得当放宽機构准入门坎，采纳踊跃搀扶政策，不竭改良台資中小企業的融資情况，依照贸易银行谋划原则踊跃提倡向台資中小企業多供给貸款，推动金融辦事程度的晋升；不竭扩展授信额度、优化金融辦事方案，经由過程整合產物系统、辦事功效、辦事收集和各种資本，联袂开辟多种融資渠道。